宗氏信托资产界定有争议！宗馥莉：非2

xinwen.mobi · 发表于 2025-8-3 02:33:28

宗氏家族信托资产界定争议的核心焦点在于信托资产范围的认定，而宗馥莉提出的“非2”回应，实质是对信托本金归属的根本性否定。以下结合香港高等法院最新披露的案件细节及法律文件，梳理争议脉络与关键事实：一、争议背景：21亿美元信托资产的设立与分歧1. 宗庆后的生前安排宗庆后生前通过三份核心文件试图为三名非婚生子女（宗继昌、宗婕莉、宗继盛）设立信托： 2024年1月手写指示：要求郭虹在香港汇丰银行为三人各设立7亿美元信托，明确“仅分配利息，不动用本金”。 2024年2月《委托书》：委托宗馥莉作为设立人，以建浩创投有限公司（Jian Hao Ventures Limited）在汇丰银行的资产（约18亿美元）为基础设立三个境外信托，受益人仅限三兄妹及其子女，信托利益为婚前个人财产。 2024年3月《协议》：宗馥莉与三兄妹签署协议，承诺完成信托设立，并约定过渡期内由宗馥莉担任受托人股东，过渡期结束后由三兄妹管理。2. 宗馥莉的立场：非21亿美元本金，仅利息为信托资产宗馥莉在法庭上援引《委托书》第3条，主张信托资产仅为“固定本金的利息”，而非本金本身。她强调： - 汇丰账户资产价值从未达到21亿美元，每人7亿美元的数字是“理想化设定”，实际需根据资产估值调整。 - 手写指示因未正式签署且未经公证，不具法律效力。 - 三兄妹不应将其视为单纯的“受托人”，而是作为“受托人股东”有权参与信托架构设计，双方对文件条款的理解分歧导致设立程序停滞。二、争议焦点与法律博弈1. 信托是否有效设立？根据香港高等法院披露的文件，信托设立存在两大障碍：资产未完成转移：建浩创投账户的18亿美元仍登记在宗馥莉名下，未正式过户给受托人。英美法系要求信托财产必须完成所有权转移，否则信托不成立。文件签署争议：宗馥莉未按协议签署信托文件，三兄妹指控其故意拖延；宗馥莉则称双方就条款（如受托人权限、资产估值）存在分歧，需进一步谈判。2. 资金转移与资产保全三兄妹指控宗馥莉在2024年5月未经授权转移108.5万美元至杭州某贸易公司，构成“恶意侵占”。香港高等法院于2025年8月1日裁定： - 冻结汇丰账户约18亿美元资产，禁止宗馥莉提款或转账，直至杭州法院作出最终裁决。 - 宗馥莉需披露账户最新余额及资金流向，解释转移资产的合法性。3. 跨境司法管辖权问题案件呈现“香港程序保全+杭州实体审理”的双轨格局： - 香港法院仅处理资产保全，不涉及信托有效性的实质判断，核心争议（如信托是否成立、受益权归属）由杭州中院管辖。 - 杭州法院需依据香港法律专家报告，结合宗庆后的遗嘱、委托书等文件，认定信托是否符合设立要件。三、潜在影响与后续走向1. 对娃哈哈集团的连锁反应若三兄妹胜诉，可能引发两大风险：股权分散化：三兄妹可能主张分割宗庆后持有的娃哈哈集团29.4%股权（非婚生子女享有平等继承权），打破宗馥莉的绝对控制权。资产空心化：娃哈哈体外公司（如宏胜集团）的资产转移争议可能加剧，影响集团整体稳定性。2. 家族信托的法律启示本案凸显跨境家族信托的设计缺陷：文件严谨性不足：手写指示、委托书等文件缺乏明确的资产转移条款，为争议埋下隐患。受托人权限模糊：宗馥莉同时担任股东与受托人，角色冲突导致利益失衡。跨境法律冲突：香港与内地法律对信托的认定标准差异（如资产转移要求）增加了执行难度。3. 未来关键节点杭州法院的实体裁决：预计将在2025年9月后对信托有效性、受益权分配等核心问题作出判决。香港保全令的执行：宗馥莉是否上诉或申请解除冻结，将影响资产处置进度。家族内部谈判：若双方达成和解，可能通过调整信托条款或股权补偿化解争议。四、总结：“非2”背后的法律与商业逻辑宗馥莉提出的“非2”（即非21亿美元本金），本质是通过限缩信托资产范围来维护自身控制权。这一策略既基于对法律文件的技术性解读（如强调利息为唯一信托资产），也反映了家族企业传承中“股权集中”与“利益分配”的深层矛盾。未来案件的走向不仅关乎宗氏家族的财富分割，更可能为中国民营企业的跨境信托设计提供重要判例参考。

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